泰达币在中国售卖是否违法 一文讲清法律边界

  近年来,随着加密货币市场的波动，“泰达币（USDT）”作为市值最大的稳定币，成为投资者关注的焦点，但在中国境内，泰达币的售卖行为是否合法？这一问题需结合现行法律法规及监管政策综合判断。

中国对加密货币的监管基调：全面禁止与风险防范

  自2017年以来,中国对加密货币的监管态度明确且严格，2017年9月，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确“代币发行融资属于未经批准非法融资行为，本币兑换、买卖作为代币或‘虚拟商品’的加密货币，属于非法金融活动”，2021年9月，央行等十部门进一步印发《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（下称《通知》），首次从部门规章层面界定虚拟货币相关业务活动的合法性：虚拟货币相关业务活动（包括兑换、作为中介、定价服务等）均属于非法金融活动，一律严格禁止。

泰达币售卖的核心违法风险：触碰“非法金融活动”红线

  泰达币（USDT）是一种与美元挂钩的稳定币，本质上属于《通知》中定义的“虚拟货币”，在中国境内，任何组织或个人开展泰达币与法定货币（如人民币）的兑换业务，或通过做市商、交易网站等形式提供泰达币买卖服务，均被明确禁止，具体而言：

• 对个人卖家：若个人通过场外（OTC）平台将泰达币出售给他人，并收取人民币，实质上参与了“虚拟货币兑换”活动，涉嫌违反《通知》中“虚拟货币相关业务活动非法”的规定，尽管个人小额、偶尔的私下交易未被明确处罚，但若涉及“经营性”行为（如频繁交易、赚取差价、发展下线等），可能被认定为“非法经营罪”。
• 对平台方：任何为泰达币交易提供服务的平台（包括网站、APP、社交群组等），均属于“非法虚拟货币交易平台”，面临取缔、罚款甚至刑事责任，2021年警方多次破获的“虚拟货币交易平台”案件中，多数平台因提供泰达币等币种兑换服务被认定为非法经营。

例外情况与风险提示

  需注意的是,中国禁止的是“以人民币计价、兑换泰达币”的金融活动，而非个人持有泰达币本身，个人因境外投资、跨境支付等合法理由持有泰达币，目前未被明确禁止，但若通过地下钱庄、虚拟货币交易等方式将泰达币兑换为人民币并回流境内，则可能涉及“非法买卖外汇”“洗钱”等违法犯罪，泰达币本身存在信用风险（如储备金透明度问题），个人持有也面临资产安全损失的可能。

  在中国境内,泰达币的售卖行为（尤其是经营性兑换）明确违反法律法规，属于非法金融活动，参与者可能面临行政处罚（如没收违法所得、罚款）甚至刑事责任，投资者应充分认识到虚拟货币交易的高风险性，远离相关炒作活动，避免触碰法律红线，对于个人持有，需确保资金合法，且不涉及任何与人民币的兑换服务，以防范法律与财产双重风险。